Риск бывает разным
Рыночная цена может колебаться, заёмщик может ухудшить кредитное качество, деньги могут понадобиться раньше срока, а инфляция — изменить реальную покупательную способность результата.
Корреляция важнее количества
Несколько активов одного сектора способны двигаться в одном направлении. Поэтому при диверсификации имеет смысл смотреть не только на количество позиций, но и на их экономические источники дохода, валюту, срок и тип обязательства.
Горизонт меняет допустимый риск
Чем раньше могут понадобиться деньги, тем важнее предсказуемость и ликвидность. Длинный горизонт даёт больше времени пережить колебания, но не устраняет кредитный или структурный риск.
Полезный вопрос: какое одно событие способно одновременно ухудшить результат по большей части ваших активов? Ответ часто показывает скрытую концентрацию.